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Suite à la baisse de la rémunération des placements épargne ces dernières années, le placement en obligations, que celles-ci soient privées ou publiques, est le placement dans l'air du temps. Aussi le placement en obligation est la nouveau petit favori du moment mais ce placement ne serait-il pas la plupart du temps qu'illusoire si on ne sait l'utiliser?
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Placement en obligation nécessaire aux entreprises
Suite à la crise de 2008, les taux de rémunération des placements n'ont cessé de baisser, c'est seulement depuis août 2011, que nous pouvons constater une amélioration. De la même manière, les placements boursiers ont subit une énorme baisse à l'occasion de cette crise, ce qui pousse les épargnants à se retirer pour assurer leurs arrières.
Par ailleurs, les banques sont elles-mêmes les victimes de leurs stratégies d'investissements souvent hasardeuses; ils ont donc dû revoir leur stratégie initiale pour se tourner vers des placements davantage sécurisés mais cela inclu le fait que bon nombre d'entreprise se voient limiter au niveau de leur liquidité. S'ajoute à cela, dorénavant, la frilosité des banques à prêter de l'argent. Les entreprises sont alors davantage affaiblies et menacées au niveau de leurs activités et dans leur développement même en raison d'un manque de ressources financières.
Aussi, pour trouver de nouvelles ressources financières, sans engendrer d'énormes frais, les entreprises ont choisi de contacter directement les institutions financières, afin que celle-ci permettent aux particuliers qui épargnent, de placer leur argent directement dans une entreprise, en lui prêtant de l'argent et ceci en échange d'une rémunération, communément appelé obligation. Ainsi, est mis en place le placement en obligation.
Risque et placement en obligation
Le placement en obligation est une placement dont le risque peut être modéré dans de rares cas mais qui est souvent, tout de même, considéré comme ayant un risque très élevé. Ce risque concerne toutes les parties liées par le contrat obligataire. Le risque se compose de 3 niveaux différents:
- Risque centré sur l'évolution future des taux d'intérêts: si votre obligation est à taux fixe, elle perd de sa valeur lorsque les taux d'intérêts montent. En tant qu'épargnant, vous pouvez perdre une partie de votre capital si vous revendez votre obligation avant l 'échéance de celle-ci.
- L'inflation, un risque potentiel: l'inflation a un impact conséquent sur votre rendement obligataire. En effet, l'inflation peut faire diminuer la performance de votre obligation et de son rendement, elle a également un impact sur votre capital prêté, elle peut donc également le faire diminuer. Aussi demandez-vous quel sera l'impact sur votre obligation, si l'inflation augmente jusqu'à 3% par exemple, et surveiller l'inflation dans tous les cas pour limiter ces risques.
- L'émetteur présente un risque: Demandez-vous immédiatement si l'emettreur de l'obligation sera capable de procéder au remboursement du capital que vous lui aurez prété à l'échéance et verser les intérêts qu'il vous doit: il faut donc connaitre un peu la santé financière de l'entreprise concernée. Notez par ailleurs que ce risque peut être contrebalancé par les l'investissement dans des obligations publiques qui sont émises par les différents gouvernements européens et qui sont réputés sécurisés.
Investir dans un placement obligataire
- Comment investir dans des obligations?
Les placements en obligation sont considérés comme des valeurs mobilières et donc comme des titres. Il vous faut donc posséder un compte-titres afin de pouvoir prêter de l'argent en placement obligation. Sachez que chaque obligation comporte une identification comme c'était le cas déjà pour les actions, par un code ISIN. Prenez bien en note ce code et conservez-le précieusement afin de suivre au mieux votre dossier de placement obligataire.
- Conseils pour investir dans des obligations
L'objectif lorsque vous placez votre argent dans des obligations, c'est de maitriser un maximum les risques que vous prenez avec votre argent à cette occasion. Limiter les risques n'est cependant pas évident, et cela rime bien souvent avec le fait d'accepter un gain bien souvent plus faible, puisque souvent, dans ce cas, les frais de transactions sont plus important ou la gestion demandée est également plus conséquente et demande dans ce cas, parfois, un investissement en amont. Finalement l'essentiel c'est de s'assurer de ne pas perdre tout son argent.
Nous vous prodiguons donc quelques conseils à considérer pour limiter facilement les risques lorsque l'on investit sur des supports obligataires:
- N'investissez sur des obligations qu'une partie de votre portefeuille épargne: respectez la règle essentiel de la diversification des placements pour son argent afin de ne pas assimiler ces placements et leur rémunération à un coup de chance avec lequel vous pourriez tout perdre. Tout épargnant averti diversifie son portefeuille et fait preuve de prudence. Vous l'aurez compris le placement obligataire ne doit pas être votre placement de premier plan.
- Déterminez en amont l'échéance souhaitée pour votre obligation, c'est ce qui déterminera le placement obligataire à choisir et non l'inverse. Il est est impératif de connaitre ce critères avant même de commencer ses recherches, ce sera le point essentiel pour votre obligation.
- Choisissez consciensieusement les émetteurs de votre support obligataire : n'investissez pas votre capital exclusivement sur une seule obligation, car cela représente un très gros risque. Si vous investissez dans plusieurs obligations vous diminuerez le risque, non négligeable, que vous prenez sur l'émetteur de l'obligation.
- Considérez que plus le taux fixe d'une obligation est élevé, plus le risque pris est important. Mais notez que taux fixe bas ne rime pas nécéssairement avec un risque peu élevé.
- Informez-vous auprès de la presse spécialisée, elle peut vous donnez une idée très précise de la situation actuelle, et de la santé financière actuelle des entreprises.
- Choisissez en priorité les obligations de grand groupe français, cela vous permettra de réduire considérablement le risque. En aucun cas, vous ne devez choisir une entreprise étrangère dont le nom ne vous parle pas et dont vous ne connaissez pas l'activité.
- Optez pour des obligations à taux fixe de préférence: Plus un placement est simple à comprendre, plus il est facile pour vous de gérer votre placement. Surtout lorsque vous n'êtes pas habitué aux supports obligataires, préférez les obligations à taux fixes. En effet, vous connaitrez en amont le rendement futur. Sachez qu'il existe de nombreux types d'obligations et que les stratégies sont également très variées.
- Souscrivez à l'émission et n'hésitez pas à viser l'échéance de l'obligation, cela vous permettra de supprimer le risque lié au taux. Les obligations sont, nous l'avons précisé, des valeurs mobilières, aussi le prix de celle-ci varie chaque jour, faisant suite à son émission. Les différents types d'obligation peuvent être sensibles à de nombreux sous-jacents ou encore au taux d'intérêt. Notez, par ailleurs, que si vous souhaitez récupérer la totalité de votre capital, défaillance de l'emetteur mis à part, il est nécéssaire de conserver son placement jusqu'à l'échéance, d'où l'importance capital de ce critère au départ.
- Souscrivez sur des obligations qui sont indéxées sur l'inflation, si votre placement concerne le long terme. En effet, plus vous visez le long terme, plus le risque concernant l'inflation est grand. Aussi, optez pour les placements en obligations indexées sur l'inflation, cela vous permettra de vous couvrir en ce qui concerne ce risque. |
