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Le crédit hypothécaire en 10 questions
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Les risques du crédit hypothécaire
Le rachat de crédit hypothécaire

Prêts hypothécaires : Quels sont les risques ?

Subprimes américains, crédits immobiliers à risque, hausse des taux d’intérêt, baisse de l’immobilier… Le prêt hypothécaire est-il risqué dans la conjoncture actuelle ?

Avec la crise des subprimes aux Etats-Unis l’été dernier, le marché du crédit américain s’est considérablement tendu. Les conditions d’accès au prêt hypothécaire sont rendues plus difficiles. En France, le recours à l’hypothèque comme garantie n’est pas encore très répandue, même s’il commence à faire ses preuves en termes de solution de financement. Elle est désormais perçue comme un vecteur contribuant à entretenir la vigueur de la consommation. Surtout depuis sa réforme, fin 2006.

Même si l’exemple des Etats-Unis peut décourager certains à se lancer dans de telles solutions de financement, rien ne dit que dans l’hexagone, l’on se dirige vers une crise de la même ampleur.

En effet, l’immobilier, qui est offert en garantie pour les banques, reste une valeur solide. Même si la tendance est au ralentissement de la hausse des prix, rien ne dit que le marché va s’effondrer d’un coup. Or le bon fonctionnement de cette solution repose sur l’équilibre entre un prix de la pierre stable et des taux d’intérêts constants. En France, cet équilibre est jusqu’à maintenant respecté.

Par ailleurs, la législation française protége d’avantage les banques et les consommateurs qu’outre-Atlantique. Les banques ont une politique beaucoup plus prudente en matière de crédit immobilier : la plupart des prêts accordés sont à taux fixes. Fin 2006, les crédits à taux fixe représentaient 77% des crédits à long terme. Les emprunteurs ne subissent donc pas d’éventuelles remontées des taux directeurs de la banque centrale européenne (BCE). Il ne bénéficient pas non plus des baisses potentielles.

Autre raison qui pousse à croire que le subprime ne peut pas exister en France, il existe une législation sur l’usure qui protège les emprunteurs contre les comportements abusifs de certains établissements en terme de coûts du crédit. Chaque trimestre, la banque de France fixe les taux d’usure que les banques ne doivent pas dépasser. Enfin, les produits tels que les crédits hypothécaires rechargeables ou le prêt viager hypothécaire restent des produits destinés à une clientèle plutôt aisée. Leurs encours restent donc modestes.

Dernière observation, le marché immobilier français n’est pas le même qu’aux Etats-Unis. Il est beaucoup moins risqué. « Seul un choc externe marqué pourrait ébranler fortement le marché immobilier français. La crise financière peut-elle créer ce choc ? Pour l’instant, nous ne le pensons pas », souligne-t-on au Crédit Agricole.

Même si la crise financière actuelle ne semble pas prendre la même tournure en France qu’aux Etats-Unis ou en Angleterre, il convient de manier ce produit avec intelligence et soin. Il suffit de voir à quel point des milliers de ménages américains sont tombés dans la facilité en souscrivant à des prêts à risques.

Il convient donc de ne pas se jeter sur la première offre de n’importe quelle institution financière. Beaucoup de paramètres sont à prendre en considération : votre manière de vivre, vos dépenses courantes, le montant que vous pouvez consacrer à votre dette… En hypothéquant un bien immobilier, vous risquez de tout perdre en très peu de temps. Ce qui vous ne permettra pas de vous retourner à temps.