Différences entre les CFD et les Futures

La différence majeure qui sépare le CFD et les Futures, est le contrat qui lie les intervenants du Futures pour un moment prédéterminé alors que le CFD ne possède pas de limitation dans le temps. Aussi, il est d'une importance capitale de ne pas les confondre malgré leur points communs puisqu'ils ne présentent pas les mêmes caractéristiques au final. Cependant, ce n'est pas la seule différence qui s'insère entre ces deux produits, nous allons donc les comparer afin que vous puissiez porter votre choix sur celui qui vous conviendra le mieux.

Le trading des Futures implique un acheteur et un vendeur qui vont s’échanger à une date future un sous jacent. Ils vont donc accepter un prix déterminée à l'avance et une période fixé dans le temps, qui marque la fin du contrat. Le contrat est dans ce cas ferme, contrairement au CFD plus flexible qui n'ont pas de date d'expiration. De plus, les futures s'échangent exclusivement sur des marchés organisés et régulés, seuls les membres du marché ont ainsi accès à la négociation. Le passage via un broker est obligatoire; alors que les CFD se négocient sur des marchés de gré à gré et sont accessible à tous.

Un des avantage du futures sur les CFD c'est l'absence de Spread, les coûts de transaction peuvent donc réduits, mais ils ont un point commun essentielle : l'effet de levier est important en raison de la taille des contrats pour les futures et en ce qui concerne les CFD. En effet, les futures sont aussi des produits à marge et ils ne sont pas non plus détenus au préalable. Ilos ont donc un autre points communs qui est celui de pouvoir profiter de la hausse ou de la baisse des variations de prix du sous-jacent.

• Alors comment choisir?

Si vous décidé d'investir dans un contrat futures, vous devez alors vous occuper de la date d'échéance car si vous omettez de clôturer par oubli votre position ou de la faire poursuivre sur l'échéance suivante; dans ce cas vous serez dans l'obligation de vous faire livrer, si vous avez acheter, ou de livrer, si vous avez vendu, le sous-jacent concerné. En revanche, avec les CFD, le problème ne se pose pas puisqu'il n'y pas de contrainte temporelle.

De plus, il faut avoir conscience que la quantité du sous-jacent d'un contrat future est fréquemment importante, c'est pourquoi la valeur d'un contrat est bien souvent très élevé et se compte en dizaine de milleir d'euros, alors que les CFD sont plus abordable avec des montants plus faibles. Les petits investisseurs se tournent donc davantage vers les CFD puisque l'accessibilité au futures est restreinte.

Par ailleurs, même si la gamme des sous-jacent du contrat future est très variée et large, cela n'égale pas l'ampleur de la gamme des CFD. De même, l'absence de contrat standardisé sur action simple dans les future pénalise ce genre de contrat et contribue à donner un autre avantage au CFD.