Guide CFD trading

Accessible aux investisseurs particuliers depuis 2007, les CFD connaissent de nos jours un véritable succès malgré le risque qu'ils représentent, il restent très fructueux et donc provoque ainsi une très forte attraction autour d'eux. Cependant, avant de se lancer dans les CFD, il est indispensable d'avoir un minimum de connaissances à leur sujet. Définition Les avantages et inconvénients Les marchés financiers des CFD

Qu'est-ce que le CFD?

Les CFD ou “Contract for difference” sont des produits financiers dérivés qui permettent de trader une large gamme d'instruments financiers internationnaux (matières premières, devises, actions, indices) sans en détenir les droits de propriété et ceci à moindre coût, puisqu'il n'est pas requis de posséder les actifs et les commodités concernées. C'est un instrument financier moderne et simple dont la popularité est essentiellement due à son important effet de levier. Ainsi, Les CFD permettent, en général, de générer des profits indexés sur les variations des cours d'actifs sans les posséder véritablement. Ils ne sont pas cotés sur les marchés financiers, ce qui inclus que des bénéfices sont également possibles lorsque ces derniers baissent, et concernent davantage les marchés de gré à gré (Over the Counter-OTC), les CFD sont ainsi considérés comme négociés hors bourse.

En effet, ils s'appuient sur l'accord de deux parties, l'intermédiaire financier, habilité à proposer des CFD, généralement les brokers et un client, investisseur ou trader, et se définissent comme l'échange de la différence entre le cours d'ouverture et le cours de la clôture d'un actif sous-jacent donné. Cet accord commun inclus donc que la différence résultant de la transaction, aussi bien les gains que les pertes, seront soit crédités, soit débités, selon le cas, sur le compte de l'investisseur. Plus concrètement, le trader fait une estimation de la direction que prendra le marché ( à la hausse ou à la baisse ). Plus le marché ira dans la direction que vous aurez prédit, et plus vos bénéficies seront grands, à l'inverse, plus vos estimations seront éloignées de la réalité, et plus vos pertes seront importantes puisque c'est un produit à marge.

Prenons un exemple: En tant qu'investisseur vous achetez 500CFD d'une action cotée à13€ à 11 h, vous investissez donc 500 * 13= 6500€. A 15h l'action cote à 13.12 et que vous décidez de vendre vos 500 CFD, votre gain sera de (500*13.12) – 6500= 60€ auquel vous déduirez les frais de transaction de votre broker.

Schéma représentant la situation des CFD par rapport aux produits habituellement trader en bourse. Ainsi, nous avons des produits qui ont des sous-jacents qui eux-mêmes donnent des produits dérivés dont fait partie le CFD en tant que catégorie.

Les avantages et inconvénients des CFD

Nous pouvons facilement remarquer avec ce tableau que le CFD représente plus d'avantages que d'inconvénients ce qui joue en sa faveur.

Les marchés financiers des CFD

Les CFD couvrent de nombreux marchés financiers ce qui est leur avantage premier. Ils permettent donc de traiter un bon nombre d'actifs présents sur les places boursières: les principales étant les CFD sur indices, les CFD sur actions et les CFD sur devises.

Les CFD sur indices
Très populaire auprès des investisseur, les CFD sur indices permettent une diversification tout en minimisant les risques que ce soit sur un panel de valeur ou sur un secteur en particuliers. Certains indices ne sont pas disponibles en CFD, toutefois les principaux sont bien là comme les indices américains et certains indices asiatiques ou encore européens. L'avantage des CFD sur indices se situe au niveau des commissions de transaction qui sont inexistantes sur cet actif. De plus, il est facile de miser avec les CFD sur indices, sur la tendance générale grâce à l'effet de levier de ceux-ci, c'est donc devenu commun chez de très nombreux traders.

Les CFD sur action
Considérés comme les CFD de base de ce genre de produits dérivés, ils sont à l'origine du succès des CFD. Ils permettent de prendre position sur une valeur que vous aurez préalablement choisit, et peu importe que celle-ci soit à la hausse ou à la baisse, le principal critère étant que vous ayez l'opportunité d'un effet de levier par rapport à son référent et à la performance de celui-ci.

Les CFD sur devises
Les CFD ont l'avantage de pourvoir spéculer aussi bien à la hausse qu'à la baisse sur le marché des devises. L'effet de levier étant facilement accessible sur l'ensemble des plateformes des brokers forex, ces CFD sont souvent laissés, désertés par les investisseurs puisqu'ils ne représentent pas d'avantages significatifs par rapport au marché du Forex.