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Placement dans les matières premières industrielles ?

Les matières premières ont la cote. En cinq ans le cours du pétrole a été multiplié par cinq et celui de l’or par trois. Même s’il faut rester prudent en ce qui concerne le court terme, il est évident que le prix de ces produits va continuer à progresser sur le long terme.

Pour le troisième volet de notre dossier consacré aux placements dans les matières premières, nous nous penchons sur les matières premières industrielles. Boostés par la demande asiatique, leurs cours ont rapidement augmenté ces dernières années. Mais attention, mieux vaut être prudent et savoir où placer son argent avant de se lancer dans de telles opérations.

Car même si l’or et le pétrole sont en bonne santé, les métaux industriels comme le cuivre, le fer, le nickel ou l’aluminium sont des matières à risques si l’investissement est mal réalisé. Mieux vaut placer son argent dans une optique de long terme car un impact important de la crise sur les pays émergents pourrait entraîner une baisse des investissements de ces pays et donc des cours.

Mais selon les experts, ces placements à long terme resteront profitables. Voire même plus performants que les placements traditionnels en raison de l’augmentation de la population mondiale. Privilégiez aussi un fonds diversifié sur plusieurs matières premières afin de profiter pleinement de la hausse des cours du secteur.

Les matières premières industrielles
- L’or : Il a atteint des records en ce début d’année. Il a même dépassé 900 dollars l’once et pourrait bien aller au-delà de 1 000 dollars courant 2008. L’or conserve son rôle de valeur-refuge puisque la baisse du dollar pousse les investisseurs à se retourner sur le métal jaune.

- Le pétrole : Après avoir atteint un sommet vertigineux de 100 dollars le baril, le cours du pétrole est redescendu. Cependant les pays émergents demandent de plus en plus d’or noir. Couplant cela à des extractions de plus en plus difficiles et coûteuses, le pétrole ne devrait cesser d’augmenter sur le long terme. Les cours devraient donc rester élevés à l’avenir.

- Énergie : Les réserves de gaz et de charbon viennent à manquer. Dans le même temps la demande est en hausse et les risques climatiques placent les taux de ces produits dans un cycle haussier à long terme. Quant aux minerais rares, comme le platine, paladium ou uranium sont eux aussi à la hausse.

- Métaux industriels de base : Le cuivre, zinc, nickel et fer sont très liés à la construction des bâtiments. Ainsi, leurs cours suivent de près le ralentissement de l’économie et de la construction américaine. À court et moyen terme, il faudra donc faire très attention à ces matières à risque. En effet, les prix de ces matières premières industrielles se sont déjà envolés lorsque la demande chinoise poussait à produire plus. La conjoncture n’est donc pas très bonne pour l’instant mais devrait s’améliorer à long terme. Le plomb notamment est à surveiller de très près car ses prix ne vont pas regrimper de sitôt.

Pour choisir les bons placements, sachez bien où vous mettez votre argent. Certains fonds investissent sur les actions des sociétés productrices (mines, exploitation, puits…). Vous ainsi pouvez profiter des hausses soudaines liées à la performance des entreprises, mais vous pouvez aussi pâtir des contrecoups d’une mauvaise gestion (grèves, mauvaise production…). D’autres certificats misent directement sur le cours des matières premières et ne dépendent pas la performance des entreprises productrices. D’autre part, regardez avec attention les frais de souscription et de gestion qui peuvent alourdir considérablement l’amortissement de votre placement. Essayez aussi les fonds à formules qui ne fonctionnent que durant une période donnée (entre deux et huit ans). Vous récupérerez votre capital initial ainsi qu’une partie de la performance. En revanche, vous ne bénéficierez pas de l’ensemble du rendement des fonds. Bref, moins de risques mais moins de rendement…
Les produits

Axa
Le fonds Axa Or et Matières Premières est un fonds indiciel qui investit pour 1/3 sur le pétrole et le gaz et pour 2/3 sur les métaux. La valeur d’une part observée mi-janvier était de 45 euros avec une bonne performance de +31,63% sur un an (+ 210,78% sur 5 ans). La durée d’investissement est de 8 ans. Les droits d’entrée sont gratuits, tout comme les droits de sortie. L’investissement minimum est d’1/10000ème de la valeur liquidative – les frais de gestion de 2,99% figurent parmi les plus chers du marché.

LCL
Le fonds Dynalion Minergior, géré par LCL est un fonds à gestion active et investi sur les matières premières : 1/3 énergie, 1/3 matériaux de base, 1/3 or. La valeur d’une part observée à mi-janvier était de 54,93 euros avec une performance de +20,63% sur un an (130,51% sur 5 ans). Les frais d’entrée sont de 1,80% mais les frais de sortie sont gratuits. L’investissement minimum est d’au moins une part.

Crédit Mutuel et CIC
Le fonds CM-CIC Or et Mat est un fonds à gestion active investit en titres sur l’or et les matières premières (métaux précieux et ressources naturelles) avec un minimum de 60% d’actions en provenance de plusieurs pays (Amérique du Nord et du Sud, Australie, Europe, Afrique). La valeur d’une part observée à mi-janvier s’élevait à 41,82 euros avec une évolution positive de 10,86% sur un an (+127,86% sur 5 ans). Les droits d’entrée sont de 2%, mais il n’y a pas de droits de sortie. L’achat minimum est d’une part et les droits de gestion de 2% au maximum.

Crédit du nord
Le fonds Etoile Matières Premières est un fonds à gestion active et investit sur les sociétés de production des marchés mondiaux de matières premières : un minimum de 20% sur l’or, 10% sur l’énergie et 10% sur les ressources naturelles. Mi-janvier, la valeur d’un part était évaluée à 171,87 euros avec une évolution positive de 23,27% sur un an (+189,39%). Les droits d’entrée sont de 2%, il n’y a pas de frais de sortie (frais de gestion de 1,79% maximum). Ce fonds permet une large souplesse de gestion qui vous permettra de profiter au mieux des rebonds du secteur. Investissement minimum d’une part.

Société Générale
Le fonds SGAM Invest Secteur Matières Premières est un fonds à gestion active investit sur les marchés mondiaux de l’or (1/3), de l’énergie (1/3) et les matériaux de base (1/3). La part observée à mi-janvier était de 236,89 euros avec une évolution positive de 25,97% (+157,81% sur 5 ans). Les frais d’entrée sont de 2%, et les frais de gestion sont assez chers (2,4% au maximum).

Crédit Agricole
Le fonds Caam Actions Minergior est un fonds à gestion active créé en juillet 2007 qui investit au moins 60% dans les valeurs françaises et étrangères du secteur de l’or (1/3), de l’énergie (1/3) et des matériaux de base (1/3). La valeur d’une part observée mi-janvier était de 106,57 euros avec une évolution de 6,57% depuis cinq mois. Ses frais d’entrée sont de 2,5% sans frais de sortie. Ses frais de gestion figurent parmi les moins chers du marché (0,55% au maximum).

Investir dans les matières premières industrielles nécessite une vraie discipline de gestion. Il faut voir à long terme et ne pas paniquer à la moindre baisse des indices ou des valeurs. Investir dans les matières que l’on connaît bien est une priorité. Il faut être aussi prudent face aux cours qui atteignent des niveaux trop élevés car en raison de la volatilité de ces matières, les cours peuvent aussi s’effondrer brutalement. Quoiqu’il en soit, les fonds du Crédit du Nord et de LCL nous paraissent des investissements de qualité dans la mesure où le rapport performance/frais de gestion permettent de trouver un bon équilibre.