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Placements : Investissez dans les denrées agricoles

Les cours du blé et du maïs sont en pleine expansion sur les marchés spécialisés. On peut même dire qu’ils font preuve d’une insolente vigueur, au vu des difficultés que connaissent les marchés d’actions. Et si votre salut passait par l’investissement dans les matières premières agricoles ? Argent-mag vous aide à placer votre argent.

Votre petit-déjeuner peut vous rapporter gros… Alors que les marchés d’actions sont incertains, le marché des matières premières agricoles peut constituer des réserves de plus-values conséquentes. Les prix du sucre, du maïs et du blé ont progressé en 2007 – plus 38% pour le maïs et 100% pour le blé.

Ces augmentations sont liées à l’accroissement de la population mondiale (selon les dernières estimations de l’ONU, il y aura 9,2 milliards d’habitants en 2050), à l’enrichissement des pays émergents et à l’élargissement d’une classe moyenne qui accède enfin à de nouveaux modes de consommation – les Chinois ont ainsi multiplié leur consommation de viande par quatre en dix ans.

Le dynamisme de ces marchés est par ailleurs très lié au développement des énergies alternatives : bon nombre de pays – le Brésil en tête – jouent la carte du développement de nouveaux carburants, anticipant ainsi la disparition programmée des énergies fossiles. Les huiles végétales pures boostent la production de colza et de maïs pour la fabrication de biodiesel et de bioéthanol.

Où investir denrées agricoles?
Les prix des matières premières agricoles sont très volatils et leurs performances restent très liées aux conditions climatiques. Le gel et la sécheresse sont autant d’aléas qui peuvent contredire les prévisions économiques. Ainsi, pour limiter les pertes et s’assurer d’un revenu, mieux vaut investir dans un panier de biens et diversifier ses investissements : céréales, coton ou café, misez sur les produits en bonne santé.

Le prix du blé a connu l’une des progressions les plus importantes depuis un an – plus de 100%. Suite aux sécheresses répétées en Australie, en Ukraine ou au Maroc, la réserve mondiale de blé est à un des niveaux les plus bas depuis 40 ans. Avec la demande croissante de viande des pays émergents, les céréales ont devant elles de beaux jours. En effet, il faut environ 10 kilos de céréales pour produire un kilo de viande bovine. Dans une même mesure, le maïs et les oléagineux (colza, tournesol, soja) risquent de progresser cette année avec l’émergence des biocarburants. Selon l'institut Global Insight, le diester et le bioéthanol représenteront 15 % de la demande mondiale de carburant d'ici à 2030, contre 2 à 3% aujourd'hui. Le coton, lui aussi, devrait progresser puisque les besoins en habillement des populations émergentes représentent plus du tiers du commerce du coton dans le monde en termes d’importation.

Toujours dans les céréales, le café semble être un bon investissement dans la mesure où les mauvaises conditions météorologiques fin 2007 en Amérique du Sud ont fait baisser les stocks. Pour autant, l’Organisation internationale du café souligne que cette augmentation ne devrait pas avoir d’impact sur la demande des consommateurs. Le riz a lui aussi progressé de plus de 30% depuis 2006 en raison du décalage structurel entre la production et les besoins : les pays d’Asie veulent désormais conserver à l’intérieur de leurs frontières les variétés les plus recherchées.

Comment investir dans les denrées agricoles?
Avant de placer votre argent dans les matières premières agricoles, vous êtes tenus de faire un choix. Si vous voulez être en prise directe avec les marchés, vous vous tournerez davantage vers les certificats associés, de véritables produits de Bourse. En revanche, si vous misez sur le long terme – ce qui est davantage risqué au vu de la volatilité des matières premières agricoles –, vous pourrez recourir à des Sicav ou des FCP. Entre ces deux solutions, il existe des souscriptions à des parts de trackers. Ces fonds sont cotés en continu et répliquent l’évolution de la matière première.

De ce choix dépendra essentiellement le niveau de risque et donc la performance de votre placement. Aujourd’hui, les offres les plus abouties sur les matières premières agricoles sont commercialisées sous forme de certificat. Ces valeurs mobilières de type obligataire sont sans garantie de capital mais cotent chaque jour en continu. Il existe une vingtaine d’offres de ce type sur le marché. Mais avant de vous lancer dans une telle opération, quelques consignes sont à suivre pour rentabiliser au mieux votre placement. En effet, le colza, maïs et autres oléagineux sont cotés dans une autre monnaie que l’euro. Il vous faudra donc sélectionner un certificat Quanto qui intègre une garantie de change. D’autre part, mieux vaut choisir un certificat sans date d’échéance afin de bénéficier des coups d’accélérateur du prix de certaines denrées. Vous devrez garder constamment à l’esprit que les les matières premières sont soumis aux aléats climatiques et/ou politiques. Leurs cours varient donc en permanence et parfois même brutalement.

Les trackers pour investir en direct sont largement commercialisés dans l’Hexagone. Ces fonds indiciels cotés sont davantage utilisés par les professionnels ou les investisseurs institutionnels car ces certificats ne garantissent pas l’exposition au risque de change. Mais certains d’entre eux peuvent être un bon complément aux certificats. Surtout si une partie de leur portefeuille est investie dans les secteurs de l’énergie ou des métaux. Avec cette répartition, les risques de perte s’en trouveront considérablement réduits et vous profiterez pleinement des périodes fastes.
Enfin, l’offre de Sicav reste assez limitée. Renseignez-vous sur le montant des frais avant de souscrire à l’un de ces produits. Certains fonds peuvent exiger le versement d’une prime de surperformance lorsque leurs résultats dépassent un certain plafond annoncé à l’avance. Des frais à ajouter aux frais de souscription et de gestion…

Le marché des matières premières agricoles est en plein boom. C’est le moment où jamais de placer votre argent. En investissant, il faut toujours regarder tout ce qui touche de près ou loin au secteur visé et qui est susceptible d’en profiter. En ce qui concerne le marché des denrées agricoles, si la tendance se confirme, il sera grand temps d’investir dans l’eau, un élément sine qua non au bon équilibre de la vie sur terre. Sur les 20 dernières années, les prix de l’eau ont en effet augmenté de 6%. L’indice Wowax (World Water Index) répertorie même depuis 2006 les 20 plus grosses entreprises cotées liées à l’eau. « À l’avenir, les pays se feront la guerre pour avoir accès à l’eau », répète constamment l’expert américain incontesté des matières premières. À méditer…