Placements : L'assurance vie
souffre de la crise financière
La crise financière pourrait bien
entacher la belle progression de l'assurance vie de
ces dernières années. Les banques cherchent à attirer
les liquidités de leurs clients en proposant des livrets
à taux exceptionnels. Coups dur pour la profession.
L'assurance vie a dégringolé de 27% au mois de janvier
(collecte net) et 8% en cotisation selon la fédération
française des sociétés d'assurance (FFSA). Et ce chiffre
est bien plus alarmant pour la distribution de ces produits
au sein des établissements bancaires. Il pourrait atteindre
jusqu'à 40% dans certains réseaux. Cette baisse met
un frein à la belle performance de l'assurance vie ces
dernières années. Avec des taux en hausse en 2007 (4,30%)
et 2006 (4%), l'assurance vie aurait de quoi convaincre
les clients rendus prudents par la déconfiture financière
du premier trimestre.
En effet, ces derniers devraient se
sentir rassurés avec les taux garantis sur les fonds
en euros pouvant aller jusqu'à 5% (4,5% à la Caisse
d'Epargne, 5% chez ING Direct). Mais cette baisse de
souscription aux assurances vies en France s'explique
surtout par la volonté des banques de mettre en avant
leurs propres produits. En effet, la crise qu'elles
traversent les pousse à attirer leurs clients vers des
produits où elles peuvent contrôler le flux de liquidités.
Cet argent leur coûte moins cher et
elles peuvent donc l'utiliser. Aussi, elles ont largement
proposé de nouvelles offres promotionnelles sur les
livrets. Celui de MMA est passé à 6,5% (offre valable
jusqu'au 31 mai). La banque en ligne e.LCL a porté son
taux de rémunération à 6% jusqu'au 31 mai, tout comme
le taux du livret d'ING Direct qui passe à 6% pour toute
ouverture d'un compte avant le 31 mars. Enfin, Il ne
vous reste qu'une dizaine de jours pour profiter du
livret de Cortal Consors rémunéré à 5% pendant 6 mois
(offre commercialisée jusqu'au 28 mars).
D'autres facteurs pourraient venir
contrarier l'augmentation de la collecte d'assurances
vie cette année. Outre la crise financière, l'augmentation
du Livret A, passé à 3,5%, pourrait transformer ce produit,
net d'impôt, en un petit concurrent de l'assurance-vie.
D'autant plus que sa distribution devrait être élargie
à toutes les banques d'ici la fin de l'année. " Au moment
où le Livret A sera commercialisé par toutes les banques,
probablement à la fin de l'année 2008, il y aura sans
doute un petit effet sur la collecte d'assurance-vie,
mais il devrait être transitoire et ne devrait pas interrompre
durablement la croissance de nos activités ", nuançait
pourtant aux Echos (08/01/08) Eric Lombard, le PDG de
BNP Paribas Assurance. Par ailleurs, le gouvernement
mène une réflexion sur la fiscalité de l'épargne et
l'assurance vie en particulier. Une modification des
règles fiscales sur ce produit pourrait avoir un impacte
négatif sur la collecte et surtout ses 1 100 milliards
d'euros d'encours.
Enfin, cette stratégie des banques
qui consiste à attirer des liquidités pourrait bien
rejoindre celle des épargnants qui, devant la crise
financière, cherchent à placer leur argent dans des
fonds à moindres risques…
*Les classements et résultats présents
sur Argent Magazine représentent une sélection
de sociétés basée sur des critères
objectifs comme le taux ou coûts et/ou subjectifs
comme la qualité du service clients ou la rapidité
de réactions etc. Ces informations sont données
à titre indicatif, Ils ne constituent en aucun cas
un engagement contractuel.